¿Cuál es la estrategia de inversión del fondo satélite principal?

La "estrategia núcleo-satélite" es una estrategia de asignación de activos del fondo. En términos generales, la llamada "estrategia núcleo-satélite" consiste en dividir los activos bursátiles del fondo en dos partes, cada parte generalmente se compone de diferentes carteras de inversión, una parte tiene un mayor peso en toda la cartera de inversiones y un mayor impacto. en toda la cartera de inversiones la seguridad y los ingresos desempeñan un papel decisivo en la "protección", por lo que se denominan "básicos"; la otra parte tiene un peso ligeramente menor en toda la cartera y se basa en la cartera principal; Sin embargo, al igual que un satélite que deambula por un planeta grande, bajo determinadas condiciones puede tener un espacio de inversión más amplio e invertir de forma más activa, proactiva y flexible. Es un "satélite" y, a menudo, puede obtener rendimientos sorprendentes.

La "estrategia central satélite" apareció por primera vez en la década de 1990 y fue rápidamente adoptada por inversores institucionales como fondos de pensiones, fondos de anualidades y fondos de fondos. La mayoría de las principales empresas de gestión de activos del mundo, como Vanguard Group y Barclays Global Investors, han adoptado la "estrategia central satélite" para gestionar las cuentas de los inversores institucionales. En la actualidad, la "estrategia núcleo-satélite" se ha utilizado ampliamente en los mercados internacionales maduros y fue el primero en introducirla en China, utilizando la "estrategia núcleo-satélite" para invertir en fondos de acciones.

Agarrar el núcleo y perseguir el crecimiento

La "cartera central" que adopta la "estrategia núcleo-satélite" para la inversión generalmente selecciona un índice grande y autorizado para rastrear la inversión, con el propósito de controlar La cartera es relativa al riesgo sistémico del mercado y obtiene los rendimientos promedio del mercado. La "cartera satélite" invierte activamente en acciones para lograr rendimientos que superen el promedio del mercado;

Según la descripción del producto y los informes relacionados de Tianzhi Core Growth Fund, los activos en acciones del fondo se dividen en dos partes: la cartera principal y la cartera satélite. La cartera principal invierte en acciones de primera línea de gran capitalización con buena estabilidad en el índice Xinhua FTSE China A200, que representan entre el 55 y el 65 del valor liquidativo total de las acciones. Se utiliza tecnología de control de errores de seguimiento y otros métodos para reducir la volatilidad y hacer que el rendimiento a largo plazo de la cartera principal sea relativamente estable. La cartera satélite invertirá en acciones de pequeña y mediana capitalización de alta calidad y alto potencial de crecimiento, que representan entre el 35% y el 45% del valor liquidativo de todas las acciones. Esta parte está dirigida a activos con riesgos y rendimientos relativamente grandes, que pueden proporcionar un impulso positivo para toda la cartera cuando sube. A través de esta combinación, no sólo podemos aprovechar al máximo las ventajas de la cartera principal con rendimientos estables a largo plazo y bajos riesgos, sino también reflejar plenamente las ventajas de la cartera satélite al descubrir y aprovechar oportunidades para obtener rendimientos excedentes. Al mismo tiempo, debido a la baja correlación entre la cartera principal y la cartera satélite, el riesgo general de los activos bursátiles puede diversificarse y reducirse de manera efectiva, logrando así una apreciación del capital a largo plazo bajo la premisa de controlar los riesgos relativos del mercado. Esta puede ser una nueva idea que nos trajo el primer lanzamiento de la “estrategia núcleo-satélite” del Tianzhi Core Growth Fund en China.