Red de conocimiento del abogados - Preguntas y respuestas penales - ¿Cuál es la reserva de capital de riesgo para el negocio de corretaje? ? Anuncio de la Comisión Reguladora de Valores de China [2008] No. 28 Con el fin de fortalecer aún más la supervisión de riesgos de las compañías de valores, de acuerdo con las disposiciones del "Reglamento sobre la gestión de indicadores de control de riesgos de las compañías de valores" , la Comisión Reguladora de Valores de China ha formulado las "Reglas estándar de cálculo" de las "Reservas de capital de riesgo de las empresas de valores" que se anuncian por la presente y entrarán en vigor desde el 5438 de junio hasta el 1 de febrero de 2008. Disposiciones sobre las normas de cálculo de las preparaciones de capital de riesgo de las sociedades de valores de 24 de junio de 2008 1. Normas de cálculo de referencia (1) Si una sociedad de valores se dedica al negocio de corretaje de valores, calculará las preparaciones de capital de riesgo para el negocio de corretaje a una tasa de 3 % del total de fondos de liquidación de transacciones de clientes en custodia. (2) Si una sociedad de valores se dedica a negocios propios de valores, calculará las reservas de capital de riesgo al 10% de la escala de inversión en valores de renta fija, para los derivados de valores de cobertura libres de riesgo y los valores de renta variable, calculará las reservas de capital de riesgo al 30%; El % y el 20% de la escala de inversión, respectivamente, se utilizan para calcular las reservas de capital de riesgo. Para los valores de renta variable y derivados de valores con cobertura de riesgo, las reservas de capital de riesgo se calculan al 5% de la escala de inversión. Si la autooperación de una sociedad de valores excede la proporción prescrita, antes de que se complete la rectificación, el exceso de reserva de capital de riesgo se calculará sobre la base del 100% del costo de la inversión. (3) Si una sociedad de valores se dedica a negocios de suscripción de valores, calculará los riesgos comerciales de suscripción con base en el 30%, 65%, 438+05%, 8% y 4% del monto de las acciones de proyectos de refinanciación de suscripción, proyectos de IPO acciones, bonos corporativos y bonos gubernamentales respectivamente. En el cálculo del monto asegurado no se incluye el monto distribuido por los miembros del sindicato asegurador a través de la sociedad y el monto suscrito por inversionistas estratégicos mediante acuerdos escritos firmados por la sociedad. Cuando una sociedad de valores calcula las reservas de capital de riesgo para el negocio de suscripción de acciones, lo calculará basándose en el límite superior del precio de consulta después de determinar el rango de consulta para el proyecto de emisión. Si varios emisores suscriben valores emitidos públicamente al mismo tiempo y los períodos de emisión se superponen y la emisión aún no se ha completado, la reserva de capital de riesgo para cada negocio de suscripción se calculará por separado. Al presentar informes mensuales, las sociedades de valores completarán la reserva de capital de riesgo para la suscripción de negocios al final del mes basándose en el monto máximo de reserva de capital de riesgo calculado en un determinado momento del mes. Si la relación entre el capital neto y la suma de las diversas reservas de capital de riesgo es inferior a los estándares prescritos debido a diferencias horarias, la sociedad de valores deberá explicar especialmente que los indicadores de control de riesgos para el mes en curso siguen cumpliendo los estándares. (4) Las sociedades de valores dedicadas al negocio de gestión de activos de valores calcularán las reservas de capital de riesgo para el negocio de gestión de activos al 8%, 5% y 5% de la escala de los negocios de gestión de activos especiales, colectivos y direccionales, respectivamente. Las sociedades de valores calcularán la escala de las actividades de gestión colectiva de activos basándose en el principio superior del valor nominal del plan colectivo y el valor neto de los activos bajo gestión, y calcularán la escala de las actividades especiales y específicas de gestión de activos basándose en el principal de gestión. (5) Si una sociedad de valores se dedica a negocios de comercio de margen y préstamo de valores, calculará la reserva de capital de riesgo para el negocio de comercio de margen y préstamo de valores basándose en el 65,438+00% de la escala del negocio de financiamiento de clientes y préstamo de valores, respectivamente. (6) Si una sociedad de valores establece una sucursal, un departamento de negocios de valores u otras sucursales, deberá calcular la reserva de capital de riesgo para cada sucursal o departamento de negocios de valores en 20 millones de RMB y 5 millones de RMB, respectivamente. (7) Las sociedades de valores calcularán las reservas de capital para riesgo operativo sobre la base del 10% del total de los gastos operativos del año anterior. 2. Para igualar las capacidades de gestión de riesgos de las compañías de valores, en esta etapa implementaré diferentes índices de cálculo de reservas de capital de riesgo para diferentes tipos de compañías de valores. Las empresas a, B, C y D calculan las reservas de capital de riesgo pertinentes de acuerdo con 0,6 veces, 0,8 veces, 1 vez y 2 veces los estándares de cálculo de referencia estipulados en los puntos (1) a (5) del artículo 1 anterior, respectivamente. Todos los tipos de sociedades de valores calcularán uniformemente las reservas de capital de riesgo pertinentes de conformidad con las normas de cálculo de referencias estipuladas en los puntos (6) y (7) del artículo 1 anterior. 3. Cuando las sociedades de valores realicen negocios innovadores, durante la fase piloto de negocios innovadores, las comisiones se calcularán según la proporción mayor prescrita; durante la fase de promoción de negocios innovadores, la proporción de cálculo de las reservas de capital riesgo podrá reducirse adecuadamente; Anexo: Tabla de cálculo de la reserva de capital de riesgo de la empresa de valores; unidad de preparación: año, mes, día, unidad: 100 millones de yuanes; nivel de clasificación de la empresa: saldo final de corretaje; Reserva de capital para riesgo empresarial 1 Incluye: fondos totales de transacciones de clientes en custodia 2 1,8% 2,4% 3% 6% 2. Explicación sobre la reserva de capital para riesgo empresarial autooperada 1 3 Incluye: (1) Escala de inversión en derivados de valores 4 Warrants 5 18% 24 % 30% 60% Futuros sobre índices bursátiles 6 18% 24% 30% 60% 38+02% 16% 20% 40% Fondos bursátiles 10 12% 16% 20% 40% Fondos híbridos 112% 16%.