Medidas para la Administración de la Emisión de Valores de las Sociedades Cotizadas

Capítulo 1 Disposiciones Generales Artículo 1 Con el fin de regular el comportamiento de emisión de valores de las sociedades cotizadas y proteger los derechos e intereses legítimos de los inversores y los intereses públicos sociales, estas Medidas se formulan de conformidad con la Ley de Valores y la Ley de Sociedades. Artículo 2 Estas Medidas se aplicarán a las empresas cotizadas que soliciten emitir valores dentro del país.

Los valores mencionados en estas Medidas se refieren a los siguientes tipos de valores:

(1) Acciones;

Bonos corporativos convertibles;

(3) Otras variedades reconocidas por la Comisión Reguladora de Valores de China (en adelante, la Comisión Reguladora de Valores de China). Artículo 3 Una sociedad que cotiza en bolsa puede emitir valores públicamente para objetos no especificados o de forma no pública para objetos específicos. Artículo 4 Cuando una sociedad cotizada emita valores, deberá divulgar o proporcionar información de forma veraz, precisa, completa, oportuna y justa, y no deberá haber registros falsos, declaraciones engañosas u omisiones importantes. Artículo 5 La aprobación por parte de la Comisión Reguladora de Valores de China de la emisión de valores por parte de una empresa que cotiza en bolsa no significa que haya emitido un juicio sustancial o una garantía sobre el valor de inversión de los valores o los ingresos de los inversores. Los inversores que suscriban valores serán responsables de los riesgos de inversión derivados de cambios en las operaciones y resultados de las sociedades cotizadas. Capítulo 2 Condiciones para la emisión pública de valores Sección 1 Disposiciones generales Artículo 6 Las empresas que cotizan en bolsa tienen una estructura organizativa sólida y buenas condiciones de funcionamiento, y cumplen con los siguientes requisitos:

(1) Los estatutos de la empresa son legales y válido, y los accionistas La asamblea general, la junta directiva, la junta de supervisores y los directores independientes tienen sistemas sólidos y pueden desempeñar eficazmente sus funciones de conformidad con la ley;

(2) La empresa tiene una sólida política interna sistema de control que pueda garantizar eficazmente la eficacia, legalidad y cumplimiento de los informes financieros de la empresa. Confiabilidad, no existen fallas importantes en la integridad, racionalidad y eficacia del sistema de control interno;

(3) El actual. Los directores, supervisores y altos directivos están calificados y pueden desempeñar sus funciones fiel y diligentemente, y no han violado De conformidad con las disposiciones de los artículos 148 y 149 de la Ley de Sociedades, la Comisión Reguladora de Valores de China no ha impuesto ninguna sanción administrativa en el últimos treinta y seis meses, y no se ha recibido ninguna condena pública por parte de la bolsa de valores en los últimos doce meses;

(4) El personal, los activos y las finanzas de la empresa que cotiza en bolsa y el accionista controlador o controlador real. están separados, la organización y el negocio son independientes y la empresa puede operar y administrar de forma independiente;

(5) Los últimos 12 No ha habido ningún comportamiento de garantía externa ilegal o ilegal durante meses. Artículo 7 Las sociedades cotizadas deberán tener una rentabilidad sostenida y cumplir los siguientes requisitos:

(1) Obtener beneficios de forma continua durante los últimos tres ejercicios. En comparación con la ganancia neta antes de las deducciones no recurrentes, la ganancia neta después de deducir las ganancias y pérdidas no recurrentes se calcula como la menor;

(2) Las fuentes comerciales y de ganancias son relativamente estables y hay sin influencia sobre el accionista mayoritario o el controlador real Dependencia pesada de;

(3) El principal negocio o dirección de inversión existente puede continuar desarrollándose, el modelo de negocio y el plan de inversión son estables, las perspectivas de mercado de los principales los productos o servicios son buenos y el entorno operativo de la industria y la demanda del mercado no existen cambios adversos importantes reales o previsibles;

(4) La alta dirección y el personal técnico central son estables y no se han producido cambios adversos importantes en los últimos 12 meses;

(5) Empresa Los activos importantes, las tecnologías centrales u otros derechos e intereses importantes se han adquirido legalmente y se pueden utilizar de forma continua, y no hay cambios adversos importantes reales o previsibles;

(6) No existen garantías que puedan afectar gravemente la continuidad de las operaciones de la empresa, litigios, arbitrajes u otros asuntos importantes;

(7) Si se han emitido valores en forma pública. En los últimos 24 meses, no existe ninguna situación en la que el beneficio operativo en el año de emisión haya caído más del 50% en comparación con el año anterior. Artículo 8 La situación financiera de una empresa que cotiza en bolsa es buena y cumple con los siguientes requisitos:

(1) Normas básicas de trabajo contable y estricto cumplimiento de las disposiciones del sistema nacional unificado de contabilidad;

(2) Los últimos tres años y los estados financieros del primer período no han sido emitidos por un contador público autorizado con opinión calificada, opinión negativa o abstención de opinión si un contador público autorizado emite una auditoría sin reservas; informe con énfasis en los asuntos, los asuntos involucrados no tienen ninguna desventaja material para el emisor. El impacto o el impacto adverso importante se ha eliminado antes de la emisión;

(3) La calidad de los activos es buena. Los activos improductivos no son suficientes para tener un impacto adverso significativo en el estado financiero de la empresa;

(4) Los resultados operativos son reales y el flujo de caja es normal. El reconocimiento de los ingresos y costos operativos sigue estrictamente las normas contables nacionales pertinentes para las empresas. La provisión por deterioro de activos en los últimos tres años es suficiente y razonable, y no hay manipulación del desempeño operativo;

(5). ) Los últimos tres años Las utilidades acumuladas distribuidas en efectivo o acciones no serán inferiores al 20% de las utilidades distribuibles anuales promedio obtenidas en los últimos tres años.

Artículo 9 Los documentos contables financieros de la empresa que cotiza en bolsa durante los últimos treinta y seis meses no contienen registros falsos ni los siguientes actos ilegales importantes:

(1) Violación de las leyes de valores, reglamentos o normas administrativas, y cualquier violación por la Comisión Reguladora de Valores de China Sanciones administrativas o sanciones penales;

(2) Violar leyes, reglamentos administrativos o normas sobre industria y comercio, impuestos, tierras, protección ambiental, aduanas, etc., sujeto a sanciones administrativas y las circunstancias son graves, o están sujetas a sanciones penales;

(3) Violar otras leyes y reglamentos administrativos nacionales y las circunstancias son graves. Artículo 10 La cantidad y el uso de los fondos recaudados por una empresa que cotiza en bolsa deberán cumplir con las siguientes disposiciones:

(1) Los fondos recaudados no excederán el monto requerido para el proyecto;

(2) Uso de los fondos recaudados Cumplir con las disposiciones de las políticas industriales nacionales, protección ambiental, gestión de tierras y otras leyes y regulaciones administrativas;

(3) Excepto para las empresas financieras, los fondos recaudados esta vez no utilizarse para mantener activos financieros comerciales y activos disponibles para la venta, como activos financieros, préstamos a terceros, gestión financiera encomendada, etc., tampoco se permite invertir directa o indirectamente en empresas cuyo negocio principal sea la compra y venta. valores.

(4) Una vez implementado el proyecto de inversión, no provocará competencia horizontal con el accionista mayoritario o controlador real ni afectará la independencia de producción y operación de la empresa

(5; ) Establecer un proyecto especial de recaudación de fondos. Sistema de depósito, los fondos recaudados deben depositarse en una cuenta especial decidida por la junta directiva de la empresa.