¿Qué es el fondo?
¿Qué es un fondo? Por ejemplo, algunas personas (como tú y yo) juntamos dinero y queríamos invertir, pero no entendíamos este aspecto, así que encontramos a nuestro amigo Lu Jun, que era muy bueno en este aspecto. Entonces tú pagas 60 yuanes, yo pago 40 yuanes y le doy 100 yuanes a Lu Jun para pedirle que me ayude a invertir. Estos 100 yuanes pueden considerarse como un fondo. No importa si ganamos o perdemos dinero en el futuro, usted y yo los pagaremos en proporción a la inversión. No tiene nada que ver con Lu Jun. Quien nos hizo creer en el suyo. nivel de inversión y encontrarlo.
En la vida real, Lu Jun representa a la compañía de fondos, y tú y yo nos convertimos en "ciudadanos básicos".
Pero todavía hay dos problemas aquí: 1. Aunque Lu Jun es un amigo, no puede hacer cosas por nosotros de forma gratuita, por lo que tiene que cobrar un cierto porcentaje de los honorarios de gestión, que deben pagarse primero. independientemente de si gana dinero o pierde. Dale este dinero. 2. ¿Qué pasa si Lu Jun rompe su promesa, toma el dinero y se escapa? Entonces encontramos un banco y acordamos con el banco que Lu Jun solo podría usar los 100 yuanes para hacer la inversión que acordamos. No podía invertir en la compra de una casa o un terreno, ni podía sacarlos para su propio uso.
Pero el banco dijo ¿por qué debería encargarme de ello gratis? ¡Qué problema! Entonces decidimos pagarle al banco una tarifa de custodia. Entonces, ¿cuál es el patrimonio neto y las acciones del fondo? Volviendo al ejemplo de ahora, usted pagó 60 yuanes y yo pagué 40 yuanes. ¿Cómo dividir el dinero ganado en el futuro? Para simplificar el cálculo, simplemente acordamos desde el principio que los 100 yuanes se dividirían en 100 partes. Ahora cada parte vale solo 1.
00 yuanes, usted toma 60 acciones, yo tomo 40 acciones, este 1,00 yuanes representa el valor actual de una acción del fondo y estas 100 acciones son la participación total del fondo. Cuando estos 100 yuanes se conviertan en 120 yuanes en el futuro, cada fondo valdrá 1,2 yuanes y mis 40 acciones valdrán 40*1,2=48 yuanes.
Pero ¿cómo es que en realidad hay tantos fondos? ¿Qué está abierto y cerrado? ¿Qué fondos de acciones, fondos de bonos? ¿Qué fondo deberíamos elegir? Hablemos primero de los fondos abiertos y cerrados:
¿Qué son los fondos abiertos? Volviendo al ejemplo de ahora, después de que usted y yo dimos 100 yuanes para invertir en Lu Jun, Lu Jun era realmente digno de su formación académica, y se convirtió en 150 yuanes en un mes. Zhang San se puso celoso cuando escuchó eso. ¡Dijo: "Yo también quiero unirme, pagaré 60 yuanes"! Pero nuestros 100 fondos ahora valen 150 yuanes, cada uno equivale a 1.
5 yuanes, por lo que los 60 yuanes de Zhang San solo pueden comprar 40 fondos. Por supuesto, el valor de cada fondo es 1,5 yuanes. De esta manera, nuestro fondo pasa a ser de 60 acciones para usted + 40 acciones para mí + 40 acciones para Zhang San, un total de 140 acciones. Cada porción cuesta 1,5 yuanes y el valor total es 1,50X140 porciones = 210 yuanes, que es exactamente igual a los 60 yuanes pagados por Zhang San. Los 150 yuanes por nosotros dos significan que nadie sufre.
El número de fondos gestionados por Lu Jun ha aumentado a 140. Los fondos como este cuyo tamaño se puede cambiar son los llamados fondos abiertos. En realidad, los fondos que podemos comprar directamente de los bancos son todos fondos abiertos. Cada vez que se compra uno, la escala administrada por la compañía del fondo aumenta. Agrega una porción.
¿Qué son entonces los fondos cerrados? Es muy simple. Volvamos al ejemplo de ahora. Usted y yo pusimos 100 yuanes cada uno y le pedimos a Lu Jun que nos ayudara a invertir. Lu Jun dijo que para obtener mejores rendimientos, usaré este dinero para inversiones a largo plazo. El plazo es de 5 años, tiempo durante el cual no podrás recuperar tu dinero.
Presté atención a los altos rendimientos en ese momento y acepté cuando estaba emocionado. Después de un mes, me faltaba dinero. Lu Jun tenía un contrato que estipulaba que no recuperaría el dinero, así que tuve que encontrar a Zhang San. Este tipo siempre ha sido bueno con los cálculos. Ahora cuesta 1,5 yuanes, una* **40 copias. Quería venderle 60 yuanes, pero él se negó y dijo: Aunque ahora vale 1,5 yuanes, no puedo cobrarlo de inmediato. Tengo que esperar casi. 5 años y el máximo es 1 yuan por copia.
No tuve otra opción, me faltaba dinero, así que se lo vendí a Zhang San por 1 yuan. Comparado con 1.
Con un valor neto de 5 yuanes, vendí mi fondo cerrado a una tasa de descuento de 33. Esta es la razón fundamental por la que en realidad los fondos cerrados se descuentan. Por supuesto, en la realidad también hay razones por las que las empresas de fondos no pueden tratar los fondos abiertos y. fondos cerrados de manera justa, pero es un factor humano y no la razón fundamental del descuento.
Ya sabemos qué son los fondos, pero ante cientos de fondos ¿cómo debemos elegir? Primero los dividimos en tres categorías principales según el tipo de fondos, a saber, fondos en divisas, fondos de bonos y fondos de acciones. El motivo de esta clasificación es muy simple: queremos saber únicamente para qué se utiliza nuestro propio dinero. aclarándonos ¿Solo en qué áreas del dinero se invierte podemos saber si los riesgos y retornos de nuestra inversión son altos o bajos? A continuación, intentaré presentárselos de la forma más sencilla:
1 . Fondo monetario: si lee el contrato de fondo de un fondo monetario, encontrará que establece que el alcance de inversión de este fondo es como "duración inferior a 397 días, letras del banco central, depósitos interbancarios" y otras palabras, ignórelo. ! De hecho, en pocas palabras, "fondo monetario" significa utilizar el dinero que sacamos para comprar bonos a corto plazo del país o empresas de alta calidad y realizar inversiones como depósitos a plazo. básicamente libre de riesgos y, por supuesto, el rendimiento no será muy alto. El promedio es de aproximadamente 2 por año. Cuando vea esto, puede preguntarse: sé cómo ahorrar en bancos y comprar bonos del gobierno, entonces, ¿por qué debería comprar? un fondo? La razón es simple: ¡liquidez!
No puedes canjearlo por adelantado después de depositarlo en el banco o comprar bonos (a menos que estés dispuesto a perder intereses, calculados sobre una base actual y todos los fondos monetarios son fondos abiertos, y tú); puede canjearlos en cualquier momento (es decir, retirar dinero), cuando necesite efectivo en cualquier día, solo necesita enviar una solicitud de canje con 2 días hábiles de anticipación como máximo (algunos son con 1 día hábil, y actualmente ICBC parece tener lanzó un servicio de cobro el mismo día para solicitudes de fondos monetarios) ).
Algunas personas piensan que el rendimiento del 2% es demasiado bajo y que no hay necesidad de invertir, pero ¿invertirías todo el dinero de tu familia en acciones u otros fondos? Creo que cada familia siempre prepara miles de dólares de capital de trabajo; ¿qué hace con el salario que acaba de pagar cada mes? De hecho, estos fondos que pueden utilizarse a corto plazo son los más adecuados para comprar fondos monetarios. Ahora incluso algunos "ganadores de dinero" han descubierto sus beneficios. Reciben miles de yuanes de salario cada mes, lo que les deja unos cientos de yuanes. uso diario en lugares pequeños. Luego compre todo lo demás en fondos monetarios e intente usar tarjetas de crédito para el consumo diario. Cuando se acerque la fecha de pago de la tarjeta de crédito, canjéela con 2 días de anticipación para liquidar la cuenta y podrá realizar el pago. Suscripción del próximo mes nuevamente. Recuerde la moneda. No hay comisiones de suscripción ni de reembolso para el fondo.
Por lo tanto, personalmente creo que, de hecho, cada uno de nosotros debería invertir en algunos fondos monetarios. Como sustituto de los depósitos a la vista o los depósitos a plazo con un plazo inferior a medio año, la tasa de rendimiento debería en realidad. ser el segundo factor que elegimos A la hora de invertir en fondos monetarios, su prioridad debe ser la liquidez. Otra cosa que debemos saber es: el valor nominal de los fondos monetarios es siempre de 1 yuan, por lo que si vas al banco hoy y mañana a comprar, no habrá diferencia de precio; usted canjea (es decir, retira efectivo) Si canjeamos una acción por 1 yuan, ¿dónde está nuestra ganancia?
Jaja, no te preocupes, es así. Las compañías de fondos publicarán datos sobre un fondo en divisas todos los días llamado "10,000 rendimientos diarios".
Por ejemplo, "Harvest Fund Company" anunció que el ingreso del "Harvest Monetary Fund" por 10.000 acciones el 1 de febrero fue de 0,60 yuanes. Por ejemplo, si compró 10.000 yuanes (es decir, 10.000 acciones) de Harvest Monetary Fund el 31 de enero, después de conservarlo durante un día, su ingreso será de 0,60 yuanes. Lo que puede cambiar no es el precio, sino la cantidad. es decir, la cantidad que tienes cambia de 10.000 a 10.000.
60 ejemplares.
Bien, resumamos las cinco características de los fondos monetarios:
1. Al invertir en fondos monetarios, nuestro principal está básicamente libre de riesgos;
2. Nuestro ingreso anual promedio es de aproximadamente 2;
3. En primer lugar, consideramos la liquidez, que es su mayor ventaja sobre los depósitos a plazo bancario; en segundo lugar, el rendimiento.
4. El precio siempre es de 1,00 yuanes por porción, por lo que no es necesario elegir el momento para comprar o vender;
5. Los fondos monetarios no tienen comisiones de suscripción ni de reembolso, lo que comúnmente se denomina comisión de gestión.
Fondo de bonos: como su nombre indica, invierte principalmente en bonos, además de bonos gubernamentales, también invierte en bonos de empresas de clase A y superiores. El plazo de vencimiento de los bonos es más largo y el riesgo. es relativamente mayor que el de los fondos monetarios. Sin embargo, los ingresos serán mayores.
Cabe señalar que actualmente los fondos de bonos nacionales pertenecen a un grupo vulnerable, por lo que, para obtener mayores rendimientos, muchos fondos de bonos también invierten en algunas acciones, con una proporción que oscila entre el 10% y el 40%. Aunque los fondos de esta categoría obtuvieron rendimientos relativamente altos el año pasado, sus riesgos también fueron altos, lo que puede no haber sido evidente en el mercado alcista unilateral de 2006. En el mercado de este año, que está dominado por shocks de mercado, las fluctuaciones del valor neto también serán Los representantes típicos son relativamente grandes: Nanfang Baoyuan, Changsheng Bonds, etc., por supuesto, esto no quiere decir que estos fondos no sean buenos, pero usted debe prestar atención a su tolerancia al riesgo, además, también hay fondos de bonos puros; , que básicamente no invierten en acciones o sólo participan en la suscripción de nuevas acciones. Los fondos similares a bonos son una buena opción para los inversores con bajo apetito por el riesgo. El precio de los fondos de bonos (es decir, el valor neto) cambia todos los días; , pero cuando compramos, no sabemos el fondo que compramos cuál es el precio, a menos que estés comprando un fondo nuevo que acaba de ser emitido y todavía está en período de suscripción de emisión.
Nota: Esta también es una característica de los fondos abiertos (excepto los fondos monetarios). Entonces, cuando vaya al banco a comprar fondos, debe decirle al cajero: Quiero comprar un determinado fondo por 10.000 yuanes (es decir, la cantidad), en lugar de la cantidad (por ejemplo, cuántas acciones desea comprar). Todavía hay muchos amigos que han comprado fondos y no saben calcular cuánto compraron. Aquí te dejamos un ejemplo para que te lo expliques:
Por ejemplo: Mañana 5 de febrero vas al. Banco y compra Para el China Bond Fund de 1000 yuanes, recuerde que no conocía el precio en ese momento. Solo puede saber que su precio el día hábil anterior era 1.
068 yuanes. Por la noche, China Asset Management Company anunció que el último valor neto del China Bond Fund el 5 de febrero era de 1.070 yuanes. En este momento, puede calcular cuántas acciones puede comprar.
En primer lugar, necesitamos saber que la tarifa de suscripción del China Bond Fund es 1. Algunas personas preguntan, ¿cómo lo sabes? ¡Consulta en línea! Dicho esto, debo recordarles a todos una cosa: antes de comprar un fondo, realmente necesitan hacer aunque sea un poco de preparación. Dado que han decidido comprar un fondo, creo que deberían estar preparados para gastar al menos 1.000 yuanes. Piensa en lo que haces habitualmente Al comprar un horno microondas que cuesta 1.000 yuanes, al menos deberías preguntar por sus funciones, ¿verdad? ¿Cuánto tiempo dedicarás a seleccionar y comparar, 10 minutos? ¿Media hora? Pero ¿qué pasa con la compra de fondos ahora? ¿Cuánto tiempo le dedicaste? Miles de dólares, y recuerde: existe el riesgo de perder este dinero. A diferencia de comprar un horno microondas que puede devolverse y reemplazarse en un mes, ¿cómo puede simplemente escuchar algunas recomendaciones de los cajeros del banco o de sus colegas? ¿Compensarán las pérdidas futuras? Creo que como puedes ver esta publicación en la comunidad de Alipay, significa que tienes acceso a Internet. Entonces, cuando escuches un fondo recomendado por alguien, búscalo en el motor de búsqueda para ver a qué compañía de fondos pertenece. ¿Cuáles son las tarifas de suscripción y reembolso? ¿Qué tipo de fondo es? ¿Cómo fue tu desempeño el año pasado y el año anterior? ¿El riesgo es alto? ¡Supongo que resolver esto no te costará mucho más tiempo que comprar un microondas!
Bien, calculemos: debido a que la tarifa de suscripción es 1, sus 1000 yuanes primero deben multiplicarse por (1-1), 1000X (1-1) = 990 yuanes, y luego usar estos 990 yuanes. Divide por 1 el precio del día que lo compraste.
070 yuanes, obtendrás 925,23 (mantén 2 decimales) es la acción del fondo que compraste. En este momento puedes olvidar el precio de 1.070 yuanes el día que lo compraste, solo recuerda que tienes el total; El costo es de 1000 yuanes. Multiplique 925,23 copias por el precio de cualquier día. Por ejemplo, el precio después de un mes es 1,20 yuanes, 925,23X1,20 = 1110.
28 yuanes, entonces felicidades, tu ganancia es de 110,28 yuanes.
En cuanto a los riesgos y rendimientos de los fondos de bonos, no puedo ofrecerle ninguna garantía. Solo puedo usar el año pasado como ejemplo para su referencia:
La categoría 1 es participar. en inversiones en acciones Sí, el rendimiento del año pasado fue de alrededor del 30-50%, que es la mitad del de los fondos en acciones. Sin embargo, debido a que 2006 fue un año de inversión libre de riesgos, según las predicciones de varios, se acabó. compañías de fondos, el rendimiento de los fondos de acciones este año es del 20-30%, entonces esto Los ingresos de los fondos de bonos son de aproximadamente 10 a 15, y debe asumir el riesgo de pérdida de principal de aproximadamente 10;
El otro tipo es un fondo de bonos puro, que definitivamente es menos riesgoso que el 1, ~6%, el ingreso es de aproximadamente el 8~10%.